자율주행의 핵심기술은 ADAS(Advanced Driving Assistance System)라는 첨단 운전자 보조 시스템이라고 할 수 있습니다. 주변의 사물과 노면상태, 기후 등의 정보를 인식하여 차량에 전달함으로써 운전자에게 최적화된 편의와 안전성을 제공하는 기술로 인간의 개입 없이 차량의 시스템이 모든 주행을 담당하는 '완전 자동화' 단계인 Level 5를 궁극적 목표로 하여 개발이 진행되고 있습니다.
카메라 모듈
현재 ADAS의 구현을 위해 라이다, 레이더, 카메라, V2X 등의 첨단 사물 인식 기술이 활용되고 있습니다. 그중 카메라 센서 기술은 비교적 가격이 저렴하고 고해상도의 이미지를 구현할 수 있는 장점이 있지만 비 또는 눈과 같은 주변 날씨 상황과 외부 조도(빛의 양)에 영향을 받는 단점이 있습니다. 대표적으로 테슬라가 자체 개발한 오토파일럿 기술에 카메라 센서 기술이 적용되고 있으며 8개의 카메라를 통해 주변 50m에서 최대 250m 범위의 시야를 감지하여 차량의 자동 운행을 위한 정보를 전달하는 역할을 합니다.
카메라 모듈은 카메라 센서의 눈을 담당하는 핵심 부품으로 렌즈를 통해 수집되는 외부 광신호를 전기신호로 변환하여 디스플레이 장치로 전달하는 역할을 수행합니다. 차량용(전장용) 카메라 모듈의 경우 지난 2020년 차량 1대 당 평균 2~3개 수준에서 현재 약 7~8개로 탑재량이 증가했으며 앞으로 평균 12개 이상의 카메라 모듈이 탑재될 것으로 예상되고 있습니다. 업계는 카메라 모듈 전체 시장은 2025년 경 75조 규모가 될 것으로 예상하고 있으며 그중 차량용 카메라 모듈 시장은 연평균 30% 이상의 높은 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.
카메라 모듈 관련주
카메라 모듈 및 관련 사업을 영위하고 있는 국내 상장 기업 10곳에 대해 알아보도록 하겠습니다.
1. LG이노텍
■ 관련 사업
- 8Mp 자율주행 카메라, 5Mp 탑승자 모니터링 카메라, 3Mp 자동 주차용 카메라 등 전장용 카메라 모듈 생산
- 라이다, 레이더, 카메라 센싱 모듈은 물론 WIFI, V2X 등의 통신 모듈까지 자율주행 통합 솔루션을 제공
- 22년 3분기 전장부품 사업부 매출은 3808억으로 전년동기 대비 48% 증가할 것으로 전망
- 멕시코 공장 자율주행 카메라 모듈 생산라인 신규 증설 예정 (2024년 까지 전장 영업이익 비중 0.4% -> 5.1% 확대 계획)
■ 재무 정보
- 시총 7조 5261억
- 22년 2분기 매출 3조 7026억, 영업이익 2899억, 당기순이익 2063억 (부채비율 112%, 유보율 3079%)
2. 삼성전기
■ 관련 사업
- 렌즈, 엑츄에이터, 회로기판과 같은 카메라 핵심 부품의 자체 설계 및 제작 기술을 바탕으로 초소형, 고해상도의 하이엔드급 카메라 모듈을 생산하고 있음
- 지난 6월 테슬라와 향후 5년간 4~5조 규모의 카메라 모듈 공급 계약 체결
- 22년 하반기 중국 봉쇄와 경기 침체 우려에 따른 MLCC 및 카메라 판매 감소로 영업이익이 줄어들 것으로 예상되나 4분기 재고량 소진과 함께 내년 상반기 실적 턴어라운드를 전망하고 있음
■ 재무 정보
- 시총 10조 3824억
- 22년 2분기 매출 2조 4556억, 영업이익 3601억, 당기순이익 2828억 (부채비율 44%, 유보율 1623%)
3. 퓨런티어
■ 관련 사업
- 자율주챙 차량 센싱 카메라 조립 및 검사 장비 전문 기업
- 삼성전기, 옵트론텍, 현대모비스 등 국내 20여 개 이상의 기업을 고객사로 확보하고 있음
- 지난 8월 ECMMS PRECISION SINGAPORE PTE.LTD와 24억 규모 전장용 카메라 모듈 공정 장비 공급 계약을 체결함
- 카메라 모듈에서 라이다 공정 장비 영역으로 비지니스 확대를 진행하고 있음
■ 재무 정보
- 시총 1617억
- 22년 2분기 매출 71억, 영업이익 6억, 당기순이익 8억 (부채비율 11%, 유보율 838%)
4. 하이비젼시스템
■ 관련 사업
- 퓨런티어를 자회사로 보유하고 있음
- 스마트폰용 카메라 모듈 검사장비 전문기업으로 최근에는 2차 전지 장비 사업과 함께 자회사 큐비콘을 통해 로봇시장에 진출함
- 지난 7월 세방리튬배터리와 17억 규모 2차 전지 조립 및 검사 자동화 라인 장비 공급계약을 체결함
■ 재무 정보
- 시총 2719억
- 22년 2분기 매출 310억, 영업이익 14억, 당기순이익 41억 (부채비율 32%, 유보율 2556%)
5. 엠씨넥스
■ 관련 사업
- 스마트폰, 자동차, 로봇용 카메라 모듈 제조 및 ADAS 솔루션 제공
- 지난 2021년 현대·기아차의 1차 벤더로 편입되면서 2023년 출시 예정인 플래그십 SUV와 전기차 등 30여 개 모델에 탑재되는 카메라 수주 (2022년 하반기부터 매출에 반영될 것으로 예상)
- 당 사의 전체 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스마트폰 카메라 주문(삼성전자) 감소와 고환율 등의 영향으로 3분기 영업익 대폭 감소 전망
■ 재무 정보
- 시총 5205억
- 22년 2분기 매출 2809억, 영업이익 42억, 당기순이익 141억 (부채비율 81%, 유보율 3315%)
6. 옵트론텍
■ 관련 사업
- 차량용 카메라 모듈 & 광학 렌즈 제조 및 공급
- 삼성전기가 생산하는 차량용 카메라 모듈의 렌즈 유닛을 공급하고 있어 테슬라향 수주 증가에 따른 수혜가 기대되고 있음
- 광학 부품 업체 해성옵틱스의 실직적 최대 출자 기업
■ 재무 정보
- 시총 1005억
- 22년 2분기 매출 497억, 영업이익 -174억, 당기순이익 -152억 (부채비율 231%, 유보율 753%)
7. 파트론
■ 관련 사업
- 전장용, 스마트폰 카메라 모듈 제조 사업을 기반으로 안테나, WIFI 모듈 등의 통신부품, 지문인식, 전자담배 등 다양한 사업을 영위하고 있음
- 2022년 전장용 카메라 모듈 매출은 전년비 약 46% 증가한 450억 수준을 기록할 것으로 전망
■ 재무 정보
- 시총 5309억
- 22년 2분기 매출 2841억, 영업이익 80억, 당기순이익 43억 (부채비율 35%, 유보율 1565%)
8. 넥스트칩
■ 관련 사업
- 카메라 모듈에 탑재되는 차량용 반도체 ISP(Image Signal Processor)를 자체 개발하여 공급하고 있음
- ISP와 함께 AHD(Analog High Definition) 기술을 바탕으로 국내 최고 수준의 영상 처리 기술을 보유하고 있음
- 최근 자체 개발한 ADAS용 통합 반도체 '아파치 5'가 일본 업체가 진행하는 상용차 사각지대 검출 및 미러 대체 시스템 프로젝트에 채택되며 상용차 ADAS 시장에서의 영역 확대를 기대하고 있음
■ 재무 정보
- 시총 1455억
- 22년 2분기 매출 27억, 영업이익 -67억, 당기순이익 -67억 (부채비율 15.9%, 유보율 463%)
9. 앤씨앤
■ 관련 사업
- 차량용 블랙박스 전문기업으로 네스트칩을 자회사로 보유하고 있음
■ 재무 정보
- 시총 475억
- 22년 2분기 매출 239억, 영업이익 -72억, 당기순이익 -89억 (부채비율 56%, 유보율 426%)
10. 세코닉스
■ 관련 사업
- 스마트폰 카메라 렌즈, 차량용 카메라 모듈/렌즈 전문 제조 기업
- 2021년 레벨 4 자율주행 '패신져 인터렉션 시스템' 국책 과제 참여 기업으로 차량 내부 모니터링을 위한 적외선 렌즈, ECU, 카메라 모듈 기술 개발을 진행함
- 미국 반도체 기업 엔비디아에 레퍼런스용 전방 인식 카메라 납품 이력을 보유하고 있음
■ 재무 정보
- 시총 843억
- 22년 2분기 매출 1207억, 영업이익 24억, 당기순이익 14억 (부채비율 176%, 유보율 1333%)