"호가창 매수 주문이 더 많은데 왜 주가가 약세인가요?" |
안녕하세요,
최근 주식을 시작하신 분들 중에는 호가창을 어떻게 해석을 해야 할지 헷갈려하시는 분들도 많으실 텐데요,
전문적으로 데이트레이딩을 하시는 분들 중에는 호가창만 보고 매매를 하시는 분들도 있다고 할 정도로 호가창에는 주가의 움직임을 예측하는데 도움을 주는 많은 정보가 담겨있습니다.
그래서 오늘은 쉬우면서도 알쏭달쏭한 이 호가창에 대해 같이 한번 공부해 보도록 하겠습니다.
호가란?
사전적 의미: 팔거나 사려는 물건(주식)의 값
*매수호가 - 주식을 사려는 사람들이 부르는 주식의 가격
*매도호가 - 주식을 팔려는 사람들이 부르는 주식의 가격
매수/매도잔량과 체결강도
위에 화면과 같이 호가창에는 다양한 해당 주식의 정보가 표시되는데요,
그중에서 주가의 흐름을 파악하는 데에 사용되는 매수/매도잔량, 그리고 체결강도에 대해
알아보겠습니다.
*매도잔량 - 현재가 기준 위로 10호가의 매도 주문 수량 (좌측 하단 -> 10호가의 총 매도잔량)
*매수잔량 - 현재가 기준 아래로 10호가의 매수 주문 수량 (우측 하단 -> 10호가의 총 매수잔량)
1. 매수/매도잔량의 이해
호가창이 좀 헷갈리는 분들께서는 아마 매도잔량이 많은데 왜 주가가 오르고 매수잔량이 많으면 왜 주가가 하락하는지 이해가 어려우실 수도 있는데요 이해를 돕기 위해 밑에 그림과 함께 설명드려보겠습니다.
먼저 왼쪽의 경우는 매도잔량이 더 많은 경우입니다.
매도자가 절대로 보유주식을 본인의 호가보다 낮은 가격에 손해 보면서 팔지 않는 경우입니다.
해당 주식의 호재가 있거나 시장 상황이 좋을 때라고 볼 수 있습니다.
이때 매수자는 어쩔 수 없이 본인이 원래 사려던 가격보다 비싼 가격을 지불하고 주식을 매수하게 됩니다.
주가의 상승이 이어진다는 것은 호가창에서 매도자의 가격 범위에서 주식 거래가 이루어지면서
주가가 계속 상승하게 되는 것입니다.
반대로
해당 주식에 악재가 터지거나 시장 상황이 좋지 않을 때는 주가가 하락을 하는데요,
위 그림에 오른쪽처럼 매도 자는 기꺼이 손해를 감수하고 원래 팔려던 가격보다 낮은 호가라도 주식을 매도하려 할 것이고, 매수자들은 절대 비싼 가격으로 거래하지 않게 되는 것입니다.
이렇기 때문에 매수잔량이 매도잔량보다 많다는 것은 '비싸게 사는 사람이 없다'는 것으로 볼 수 있습니다.
| 매도잔량 > 매수잔량 --> '싸게 파는 사람이 없다' --> 주가 ↑ 매도잔량 < 매수잔량 --> '비싸게 사는 사람이 없다' --> 주가 ↓ |
2. 체결강도
*체결강도 - 매도주문 체결량 / 매수주문 체결량 * 100
(일반적으로 체결강도가 100 이하면 매도세 우위, 100 이상이면 매수세 우위로 해석)
즉, 체결강도는 주식 거래가 매도자 호가 범위에서 많이 이루어지는지, 아니면 매수자 호가 범위에서 많이 이루어지는지를 나타내는 값이라 볼 수 있습니다.
예를 들어 위에 화면처럼 매도잔량 호가범위에서 거래가 2건, 그리고 매수잔량 호가범위에서 거래가 1건 이루어졌다면
| 체결강도는 -> 2/1 *100 = 200 -> 매수우위(매도호가범위 즉, 비싼호가에서 거래가 더 많다는 의미) ↓ 주가 상승 확률 증가 |
반대로 체결강도가 100 이하라면 매수호가범위(낮은 가격)에서의 거래가 더 많다는 것으로
주가 하락 확률이 높다고 볼 수 있습니다.
3. 매물대와 허매수/허매도
마지막으로 호가창에 나타나는 매물대와 투자자들을 현혹시키는 허매수와 허매도에 대해 간략히 알아보겠습니다.
위의 화면처럼 매도 호가나 매수 호가에 유난히 눈에 띄는 대량의 물량이 걸려있는 모습을 볼 수 있는데요,
일반적으로 이는 저항과 지지의 매물대가 될 수 있습니다. 다시 말하면 주가는 올라가다가 매도 호가창의 대량의 물량에 막혀 저항을 받고 떨어질 수 있으며, 반대로 매수 호가창의 대량의 물량은 하락세인 주가가 상승 전환되는 지지선이 될 수도 있는 것입니다.
하지만 투자자들을 현혹시키려는 목적으로 세력이 의도적으로 대량의 주문을 매도/매수호가에 걸어놨다가 주가가 근접하면 순간적으로 주문을 취소시켜버리는 경우가 있는데 이를 바로 허매수/허매도라고 합니다.
실제로 매매를 하다 보면 이러한 경우를 심심치 않게 찾아볼 수 있는데요, 특정 호가에 이상할 정도로 많을 주문이 걸려있다면 신중히 관찰하면서 매매를 하셔야겠습니다.